北京的白癜风哪里治疗好 https://wapjbk.39.net/yiyuanzaixian/bjzkbdfyy/sfxbdf/#鲲鹏计划#作者：垚圭城（六土）面对历史的机会，有多少人都以为是普通的一天。仅仅在几个月前，多少人为了提前还贷把稳定的按揭贷款转成了高风险的抵押经营贷，没想到不到一年时间，按揭贷款的历史性机会就来了。面对这个机会，你看懂了吗？知道有哪些机会是你可以抓住的吗？月14日上午，突然有消息称，相关高层在分析经济形势时，对与房地产相关的贷款政策方面，可能有利好市场的建议。央行货币政策司司长表示，支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定。看起来稀疏平常的几句话，其实大有深意，不仅仅代表了“房住不炒”前提下政策的变化，也代表了高层面对市场的态度的积极回应。这段话的主题只有一个：高利率按揭贷购房者可以去银行置换成低利率按揭贷。这其实就是存量房贷降息。历史上，降存量房贷降息的政策只出现过一次，年存量房贷从基准利率的85折降到了7折，其后配合四万亿，全国楼市都走出了波澜壮阔的上涨。当下这个政策不啻于一个惊雷打在市场，因为这是目前对存量贷款的最佳解决方案。为什么这么说，我们分为三个部分抽丝剥茧来做深度解析。02解读由于发言者是央行货币政策司司长，可以决定我们国家货币政策走向，该政策未来落地可能性很大。那为什么会有这种政策变化呢？我们先看看国新网原文：中国人民银行货币政策司司长邹澜介绍，今年上半年，个人住房贷款累计发放3.5万亿元，较去年同期多发放超过亿元，对住房销售支持力度明显加大。但统计数据显示的个人住房贷款余额总体还略微减少一点，这主要是因为理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生了变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。这种现象对住房需求并不构成影响，它是一个居民资产配置的调整。尽管贷款市场报价利率下行了0.45个百分点，但因为合同约定的加点幅度在合同期限内是固定不变的，前些年发放的存量房贷利率仍然处在相对较高的水平上，这与提前还款大幅增加有比较大的关系。提前还款客观上对商业银行的收益也有一定的影响。按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。下面我们来逐句解读，看看这段话到底说明了哪些问题。1.今年上半年，个人住房贷款累计发放3.5万亿元，较去年同期多发放超过亿元，对住房销售支持力度明显加大。个人住房贷款的发放依旧在在增长，说明居民的购房需求还是存在的，而且住房贷款对于房地产市场依旧非常重要。2.但统计数据显示的个人住房贷款余额总体还略微减少一点，这主要是因为理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生了变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。结合其他资料可以得知，半年新增的中长期贷款（可以理解为房贷）为1.46万亿，比起来发放的3.5万亿少了接近2万元。为什么会少呢？因为还有另外一些人提前归还了房贷，这就导致“个人住房贷款余额总体还略微减少一点”，但是司长说的很含蓄。其实不是略微减少，而是非常夸张，上半年提前还贷的总量比上半年中长期贷款还要大。这2万亿的还款人，可以推测就是高利率时的购房者。此外，由于理财利率普遍降低，各种投资暴雷，使得房贷利率就显得很高了，导致很多人把各种投资都抛掉来归还房贷。3.这种现象对住房需求并不构成影响，它是一个居民资产配置的调整。这种现象导致了新增的住房贷款需求大大缩减，表现在市场上就是住房需求增量不大，只是居民在修正家庭的资产负债表，并没有把居民存款变成真正的购房需求。4.尽管贷款市场报价利率下行了0.45个百分点，但因为合同约定的加点幅度在合同期限内是固定不变的，前些年发放的存量房贷利率仍然处在相对较高的水平上，这与提前还款大幅增加有比较大的关系。尽管LPR下调了，但是由于过去的加成点数太高，例如曾经出现过的北京二套住房商业贷款利率最低LPR+个基点，深圳二套住房商业贷款利率最低LPR+95个基点，甚至在年时南宁光大银行出现了LPR+个基点，使得利率达到了惊人咂舌的6.86%。这么高的加成，使得存量贷款持有人发现无论怎么降低LPR，自己的贷款都是市场上最贵的，自己成了“冤大头”，于是果断提前还款。5.提前还款客观上对商业银行的收益也有一定的影响。对于银行而言存款是负债，贷款才是资产，对应的贷款利息才是收入。人们都提前还款了，银行资产就会减少；贷款利息降低，银行收入就会降低，这可不是客观上收益有影响。6.按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。“市场化”指的是会根据市场定价来确定新贷款利率，而且这次不是一刀切的降低LPR，因为已经降了很多了，没啥作用。这次是采取置换模式，置换模式要优于降息（为什么下文专门解读）。“法治化”说明表面上是市场化的沟通，实际上是对商业银行以法治化为名义提出的要求、下达的通知。解读完了，我们进一步思考。03思考可以说是市场走到了这一步，这政策就是水到渠成、风来帆速。我们从两方面分析：一方面站在市场角度可以说简单的降息作用已经不大。两年来，银行为了推动储蓄转化为消费，不断降低存款利率，结果却是越降存款总量越高，7月11日，央行
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