不良资产行业作为“三大攻坚战”的主战场之一，年开年就发生了一连串热点事件，“一委一行两会”预计将加速出台一系列政策“组合拳”，抓住战略机遇期，做好自己的事，引导各类金融机构更好服务实体经济，脱虚向实，扩大金融对外开放，加快构建“大循环”“双循环”的新发展格局。
我国不良资产行业面临的问题
个人不良贷款无法批转与盘活存量金融资产之间的矛盾
年国务院批准成立华融、长城、东方、信达四大金融资产管理公司（以下简称“资产管理公司”或者AMC），也许考虑到针对个人债务人的催收可能影响社会和谐稳定，在放开对公不良资产批转的同时，规定银行持有的个人不良资产不得对外批量转让，只能自行清收。这个规定一直沿用到现在。
回顾历史，当年创设四大AMC的最直接原因有两个。一是通过把不良资产从国有独资商业银行转移到资产管理公司，降低银行的不良率，避免其硬着陆；二是通过债转股，变国有大中型企业的债务为资产管理公司持有的股份，降低企业的金融杠杆，为国企实现三年脱困保驾护航。据年出版的《中国金融年鉴》记载，“截至年末，4家资产管理公司收购和承接不良资产共计亿元。国家经贸委拟定债转股企业户，已完成户，金额亿元，其中户企业债转股方案已得到国务院批准，债转股金额亿元。”同期我国的国民生产总值为亿元，相当于剥离了当年GDP16%的不良资产。
可以说，个人不良贷款并不是当时迫切需要解决的问题。那么20多年后，个贷不良这个蛋糕体量有多大？虽没有找到最新的官方数据，但可根据现有数据进行推测。按照央行统计，年我国个人贷款不良率为1.7%，年住户部门的贷款余额为63.19万亿元，假设按照1.7%的不良率推算，则年末我国个人不良贷款大约有1万亿元，占银行业总体不良贷款余额3.5万亿元的28%左右，也就是1/4多一点。通过粗算，可以看出个贷不良无疑已经成为一块很大的金融资源，个贷开闸，特别是后续如果从试点的信用贷款、信用卡不良扩展到所有个人不良贷款（保证、抵押贷款），将显著扩大市场上银行向外转让资产包的供给量。
不良资产成交量活跃与缺乏统一交易基础设施之间的矛盾
据银保监会数据，年全年我国银行业共处置不良资产3.02万亿元，行业迎来新一轮供给高峰。但是一直以来，银行向资产管理公司转让不良债权，采用的多为现场投标方式，互联网时代特别是移动互联网时代后，部分银行开始选择在淘宝、天津产权交易所等网络平台交易。总的来说，不同银行甚至同一家银行的不同分支机构，在交易方式和交易规则上都存在不同，有的是一轮竞价、有的是二轮竞价、有的是一轮竞价后磋商谈判，形成规则五花八门的状况。
如何使不良资产批转进入规范化、程式化发展的良性轨道，建立一个统一的交易平台，使操作流程更加普适、简便，成为行业下一步需要破解的课题。同时，部分金融科技巨头经过多年的用户习惯养成，逐渐抬升不良资产网上撮合交易的手续费，交易双方缺乏备用替代平台，渐成垄断之势。
资产管理公司收购不良债权与中小型金融机构出险之间的矛盾
近期，部分银行先后爆发信用风险，“黑天鹅”事件屡有发生，一定程度上损害了我国金融体系的稳定性。比如：某银行因为资金被大股东抽借，导致资不抵债；某银行两任董事长落马，公司内控治理失效，发现大量不良贷款；某银行年发生挤兑风波。这些问题提示我们，一些中小型金融机构在这几年依靠畸形做大同业市场、盲目跨区域经营等方式“野蛮生长”，偏离服务所在区域实体经济的主责主业，在管理能力跟不上业务发展的情形下，以扩张经营半径、做大资产规模为导向，有的城商行搭建起事实上的总行、省级分行、市分行、县支行、网点五层组织架构，积累了一定的风险。
另外，部分中小金融机构的现代企业制度并没有切实建立起来，股东大会、董事会、监事会间相互制衡的机制不足，董事长个人权力过大，信贷审批环节无人监督，企业股东通过层层嵌套、空壳公司、关联交易，抽取银行信贷资金，极大侵害了储户的存款安全。
正是某些中小型金融机构自身存在的缺陷，仅仅收购其不良资产已经不能解决真正存在的问题，事后收购可以进一步向事前注资、改造治理结构等上游环节延伸，从根本上减少因为人为干预、体制不规范产生的不良资产。
近期出台的一系列行业改革举措
推进供给侧改革，开闸存量个人不良批转
年1月7日，银保监会办公厅下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》（银保监办便函〔〕26号），批复同意试点开展单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让。万亿级市场开闸，我国不良资产行业市场化改革迈出新的关键一步。
《通知》第7条对资产管理公司收购银行个人不良贷款后，依然作出了严格的限制——不得二次对外转让。考虑到资产管理公司各省分支机构的业务人员数量都很精简，大致维持在30人左右，如何在不大幅增加现有人力资源、生产经营条件的前提下，开展个人不良贷款催收，是各家公司要面对的现实问题。1万亿元的个贷不良，假设单户贷款上限为50万元，则有万户，各资产管理公司前台人员合计大约人，则人均需要负责管理的户数为户，具有较大的难度。应该看到，个贷不良不同于对公不良，个贷单户金额小，债务人并没有根本丧失还款能力，只是不具备立即偿还所有欠款本金的能力。不妨换个思路，建议向资产管理公司放开接受分期还款的功能，引导资产管理公司合理设置分期期限（3～8年），只收取适度的分期费用，变一次性催收为“放水养鱼”，通过延长还款期的安排，避免债务人跌入失信乃至主动申请个人破产等不利于诚信体系建设的双输局面。
健全基础设施，银登中心试点居间撮合交易
基础设施，一般指铁路、公路、机场、港口、水煤气等关乎国计民生、承担某种社会公共职能的实体，近年来也有把
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