真正的p2p作为网络借贷信息服务中介平台，除了对应出借人一端，还对应着借款人一端，借款人可能是个人，也可能是企业。
借款人想要从平台借到钱，就要有相应的借款理由、借款能力，即我可以拿什么去借到钱，到期可以用什么来还款。这时，按照不同的借款对象、有无抵押物以及业务类型，我们可以把不同的借款来源划分为不同的资产端类型。
随着行业发展变化，作为出借人，我们借给谁既能保障安全又能有较高收益呢？今天小编就带大家梳理下p2p平台的资产端类型有哪些，以及什么样的资产端相对更安全。
文中按照有无抵押物，将资产端分两类：抵押贷和信用贷。
（资产端总览图）一、抵押贷可以分为实物抵押和非实物抵押
借款人可以凭借抵押物的价值借到相应额度的钱，到期无法还款，平台可以对借款人的抵押物进行处理，以偿还出借人本息，因此，抵押贷业务往往安全性较高。
我们先来看实物抵押。
实物抵押的资产端，多以车子、房子、企业生产设备、艺术品等为抵押物。根据抵、质押物的不同，资产端的风险也有差异。
其中，车贷的优势很明显，小额分散、抵押物易流通、平台透明度高。但随着行业竞争越来越激烈，车贷搞起了价格战，平台的资金成本与获客成本水涨船高，平台利差空间小。而且，有的人会将车子进行多次抵押，导致坏账率上升，目前受打黑影响，车贷的贷后催收难度更是增大。
可以说，对于车贷行业的头部平台来说，因为占据体量和资源优势，问题不大。但对于那些资金成本较高的二线以下的平台，大家在选择的时候要谨慎。
现在的房贷平台因限额令已逐渐减少，即使有平台坚持，也可能存在拆标问题，不建议大家投。企业抵押贷可以将生产设备作为抵押物，不过生产设备的价值难评估，变现也比较困难。而珠宝、艺术品因其鉴定、估值较难，以其为抵押的平台需配备较高专业知识的人员，否则风险很大。
总而言之，资产端为抵押贷的平台，有一定安全性，但因抵押物的不同特性，也易受产权、政策等因素影响，大家在进行选择的时候，要对抵押业务了解清楚。一般来说，这几类资产端的安全性为车贷房贷企业抵押贷珠宝贷艺术品抵押贷。
其次，我们再来看非实物抵押，主要以票据质押最为典型。
通俗地说，p2p票据理财就是指借款方以银行（商业）承兑汇票作为质押担保，在平台上发布标的，向出借人融资，票据到期后银行（商业）兑付的资金作为还款来源。平台本质是一个P2B（个人对企业贷款）投融资平台。
票据一般有银行承兑汇票和商业承兑汇票两种。从安全系数看，银行承兑汇票商业承兑汇票。
相比车、房抵押物而言，票据类流动性更强，坏账率可控，而且不需要很重的线下运营。但其弊端也很明显，其风险点最直接的就是承兑人倒闭、破产；而且票据本身也会存在问题，如真假难辨，区分票据需要专业的人进行处理，对于出借人来说，辨别就更难了。
很多平台为了更好地进行推广，会以超高的收益率吸引出借人，但这大多是潜规则下的平台贴钱。因为正常情况下，银行承兑汇票的持票人可以直接拿票据去银行贴现，年利率在4%-6%左右，根本不可能接受平台8%以上的年利率贴现。如果缺口过大，难以为继，就会出现危机。
目前，以票据为主要资产的平台有较大压力，票据本身的盈利空间小，平台又要降息又要扩大规模赚钱，可以说是难以两全。
二、信用贷可分为企业信贷、个人信贷以及供应链金融
信用贷就是借款人或借款企业以其信用来贷款，不需要提供担保，其中包括个人信贷、企业信贷和供应链金融。
先来分析一波企业信贷。
企业信用贷，即p2p平台根据企业的运营情况、往期营利水平、信用记录、银行流水等资料进行考察，评估其还款能力，然后给出符合平台标准的授信额度。通常，企业向平台借款，p2p平台需要有担保机构作担保，这时要注意考察担保机构是否有实力、是否为p2p平台的关联企业。
最近不推荐大家投p2p企业贷，一方面因为它容易不合规，监管规定，单个企业在单个平台融资不能超过万，一些不合规的平台就动起了拆标的主意；另一方面因为它容易涉嫌自融，我们可以发现一些爆雷的p2p平台的大股东同时也是某些借款企业的控制人，借款企业与平台实际上是一家，如已经雷了的牛板金、投之家等。
个人信用贷主要可以分为现金贷以及有消费场景的消费贷。
小额现金贷具有金额小、期限短、利率高、用途不明确等特点，这类借款用户的资质很差，坏账率高。目前，现金贷平台盈利较难，而且面临合规性风险。
大额现金贷平台利息相对小额现金贷低很多，借款人群相对优质，但此类产品依然对风控系统和征信系统要求很高，而且受老赖增多的冲击较大，平台坏账率和逾期率很难降下来。
很多现金贷平台在分析形势后，纷纷向有消费场景的消费贷转型。这类贷款主要包括大额耐用品消费贷款（手机、家用电器等）、旅游、教育、医美、装修等。
消费金融是很不错的资产，其产生于借款人真实的消费需求，符合小额分散的监管要求，受政府支持，市场潜力很大。而且消费金融一般不会涉及自融，因为金额小账户多，造假成本非常大。
但消费金融逾期率会较高，这就要求平台在借款人资格审查阶段严把风控。而且即使出现逾期也不用过分担心，毕竟借款额度小，借款人分布于各行各业，集中性风险较小，平台利润一般也能覆盖逾期损失。目前，以个人消费分期贷为资产端的平台还没出现过爆雷。
信用贷中较为复杂的资产端类型就是供应链金融。
从概念讲比较难懂，小编就给大家举例子说明吧。一个企业A（一般会是一个大企业），向其下游供应商B拿货未给钱，但开了一张承诺X日借款的收据，即应收账款。此时B急需资金周转，就可以拿应收账款去担保公司C进行审核担保，再到p2p平台进行相应的贷款，账款到期后，A向B付款，B再将款项偿还给平台。
供应链金融的主要服务对象是中小企业，但不等于企业贷款，供应链金融有核心企业作为信用背书，有完整的供应链作为风险参考，如果还不上，平台除了找B、C，还可以找A，风控多重保障。
其风险主要在于核心企业A是否有还款能力。出借人在投资该类p2p资产时，要调查清楚核心企业与其上下游企业之间的业务合作关系是否真实，借款的中小企业是否为达到借款目的自己注册空壳公司。
总体来看，信用贷资产的安全性为个人消费贷供应链金融现金贷企业信贷。
其实，资产从原则上来讲，很难区分好坏，车贷和消费贷因为小额分散符合监管要求，是合规宠儿；房贷和票据，分量足，“刚”背书；供应链金融受国家发展实体经济政策的支持，信心足。很多时候，平台选择所擅长的领域更重要，比如钱盒子专注于城中村房屋装修租赁贷资产，就很专业，这类资产也可能是各平台相继开拓的资产新蓝海。
据钱盒子相关负责人介绍，该资产可归属于消费贷中的房屋装修贷，即个人或企业为解决房屋装修资金问题，向平台发起借款需求，之后由所收房租作为还款来源，向出借人返还本息。
据悉，城中村房屋装修租赁贷资产的挖掘得益于深圳的特殊性，即深圳市为解决人才住房或保障性住房问题，允许企业或个人对村集体自有物业、村民自建房进行装修、改造，经相关部门质量检查、消防验收等程序后，对合格的房屋以收购、租赁等方式收储。装修、改造需要大量资金，P2p平台正是以此为场景，在帮助企业、个人解决融资困难的同时，为出借人提供良好的资产。经科学计算，因该项目产生的资金有近千亿，在深圳具有广阔市场。
出于对资产端创新性的不断追求，以及对深圳政策利好消息的敏感触达，钱盒子较早对城中村房屋装修租赁贷进行了探索。该资产高于行业平均收益的事实，一方面能让利给投资人，另一方面也能使平台规避在红海市场拼杀的情况，快速实现盈利。而且，钱盒子高层及业务团队、风控团队在该区域性的垂直细分领域都积累有较深厚的经验，团队基因与资产匹配度高，能以极低的成本获取资源，帮助投资者获取安全、高额的升值收益。此外，该资产符合监管层要求的“小额、分散”原则，小编相信，未来这一方向还会有更多的平台渗入，并实现盈利。
本文从各类资产的特性去分析了平台的安全性，大家可以作为参考。在做投资时，最好选择那些获客成本低的，能覆盖平台运营成本并为大家提供较高收益的平台，另外也要选择贷后风控管理较强的，以保证资金安全。当然，资产端只能作为平台安全性分析的一个维度，大家还要根据平台的背景、运营实力、风控能力做综合考察。
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